Hedging Forex Prestiti

Ciò che è di copertura in quanto si riferisce al commercio di forex Quando un trader di valuta entra in un commercio con l'intento di proteggere una posizione esistente o previsto da una mossa indesiderato dei tassi di cambio delle valute estere. si può dire di essere entrati in una siepe forex. Utilizzando un forex siepe correttamente, un commerciante che è lungo una coppia di valute estere. possono proteggersi dal rischio di ribasso, mentre il commerciante che è breve una coppia di valute estere, in grado di proteggere dal rischio di rialzo. I metodi principali di copertura traffici di valuta per il trader forex al dettaglio è attraverso: contratti spot sono essenzialmente del tipo regolare del commercio che è fatto da un commerciante del forex di vendita al dettaglio. Perché contratti spot hanno una data di consegna a brevissimo termine (due giorni), non sono il veicolo di copertura valutaria più efficace. contratti spot regolari sono di solito la ragione per cui è necessaria una siepe, piuttosto che usata come copertura stessa. opzioni in valuta estera, ma sono uno dei metodi più diffusi di copertura valutaria. Come con opzioni su altri tipi di titoli, l'opzione di valuta estera dà all'acquirente il diritto, ma non l'obbligo, di acquistare o vendere la coppia di valute in un determinato tasso di cambio a un certo momento nel futuro. strategie di opzioni regolari possono essere impiegati, ad esempio lunghe straddle. lunghe strangola e toro o orso spread. per limitare la perdita potenziale di un determinato traffico. (Per ulteriori informazioni, consultare Una guida per principianti di copertura.) Strategia di copertura Forex Una strategia di copertura forex si sviluppa in quattro parti, compresa l'analisi del rischio di esposizione commercianti di forex, tolleranza al rischio e la preferenza di strategia. Questi componenti costituiscono la copertura forex: l'analisi del rischio: Il commerciante deve identificare quali tipi di rischio (s) sta prendendo nella posizione corrente o proposta. Da lì, l'operatore deve identificare quali sono le implicazioni potrebbero essere di assumere questo rischio non-coperto, e determinare se il rischio è alto o basso nel mercato forex valuta corrente. Determinare la tolleranza al rischio: In questa fase, l'operatore utilizza i propri livelli di tolleranza al rischio, per determinare la quantità delle posizioni di rischio deve essere coperta. Non di commercio avrà mai il rischio zero spetta al commerciante per determinare il livello di rischio che sono disposti a prendere, e quanto sono disposti a pagare per eliminare i rischi in eccesso. Determinare strategia di copertura forex: Se si utilizzano opzioni di valuta estera per coprire il rischio del commercio di valuta, l'operatore deve determinare quale strategia è la più efficace. Attuare e monitorare la strategia: per fare in modo che la strategia funziona come dovrebbe, rimarrà ridotto al minimo il rischio. Il mercato del forex trading di valuta è un rischio, e di copertura è solo un modo in cui un operatore può aiutare a ridurre al minimo la quantità di rischio che essi assumono. Tanto di essere un commerciante è denaro e gestione del rischio. che avere un altro strumento come copertura nell'arsenale è incredibilmente utile. Non tutti i broker forex al dettaglio consentono di copertura all'interno delle loro piattaforme. Assicurarsi di ricerca completamente il broker si utilizza prima di iniziare al commercio. Per di più, vedi pratica e conveniente di copertura Strategie. Hedging Con Currency Swap Il volume di ricchezza che cambia di mano nel mercato di valuta nani quella di tutti gli altri mercati finanziari. broker specializzati, banche, banche centrali. aziende, gestori di portafoglio, hedge fund e investitori al dettaglio commercio volumi impressionanti di valute in tutto il mondo su una base continua. (. Non ci sono programmi rigorosamente-Forex, ma ci sono ancora alcune alternative di formazione avanzate per i commercianti di forex Vedi 5 Forex Denominazioni.) TUTORIAL: Top 10 Forex Regole di Trading A causa della vastità delle transazioni nel mercato valutario, i partecipanti sono esposti a rischio di cambio. Questo è il rischio finanziario derivante da potenziali variazioni del tasso di cambio di una valuta nei confronti di un'altra. movimenti valutari avversi spesso possono schiacciare i rendimenti del portafoglio positivi né ridurre i rendimenti di un altrimenti prospera impresa commerciale internazionale. Il mercato degli swap di valuta è un modo per coprire questo rischio. Currency Swap Un currency swap è uno strumento finanziario che aiuta le controparti lo scambio principi teorici in diverse valute e quindi pagare i pagamenti di interessi sulla valuta ricevuta. Lo scopo di currency swap è a copertura contro l'esposizione al rischio connesso alle oscillazioni dei tassi di cambio, assicurino il ricevimento di denaro stranieri, e per raggiungere tassi di prestito migliori. Gli swap di valute sono composti da due principi teorici che vengono scambiati all'inizio e alla fine del contratto. Le aziende che hanno l'esposizione ai mercati esteri spesso può coprire il rischio con quattro tipi specifici di contratti a termine di swap di valuta (si noti che negli esempi che seguono, i costi di transazione sono stati omessi per semplificare la spiegazione struttura di pagamento): Parte A paga un tasso fisso su una valuta , Partito B paga un tasso fisso su un'altra valuta. Si consideri una società statunitense (Parte A) che sta cercando di aprire uno stabilimento in Germania, dove il costo di indebitamento sono più alti in Europa che a casa. Ipotizzando un tasso di cambio 0,6 EuroUSD. l'azienda statunitense ha bisogno di 3 milioni di euro per completare un progetto di espansione in Germania. L'azienda può prendere in prestito 3 milioni di euro a 8 in Europa, o il 5 milioni al 7 negli Stati Uniti La società prende in prestito i 5 milioni a 7, e poi entra in uno swap di convertire il prestito in dollari in euro. La controparte dello swap può probabilmente una società tedesca che richiede 5 milioni in fondi statunitensi. Allo stesso modo, la società tedesca sarà in grado di raggiungere un tasso debitore più conveniente a livello nazionale che all'estero Diciamo che i tedeschi possono prendere in prestito a 6 entro dalle banche entro i confini countrys. Diamo un'occhiata ai pagamenti fisici realizzati con questo accordo di swap. All'inizio del contratto, la società tedesca dà l'azienda statunitense i 3 milioni di euro necessari per finanziare il progetto, e in cambio dei 3 milioni di euro, l'azienda statunitense fornisce la controparte tedesca con 5 milioni. Successivamente, ogni sei mesi per i prossimi tre anni (la durata del contratto), le due parti scambiare pagamenti. La banca tedesca paga la società statunitense il prodotto di 5 milioni (il valore nozionale pagato dalla società statunitense alla banca tedesca a iniziazione), 7 (il concordato tasso fisso), e .5 (180 giorni a 360 giorni). Questo pagamento sarebbe pari a 175.000 (5 milioni di x 7 x 0,5). La società statunitense paga la banca tedesca il prodotto di 3 milioni di euro (il valore nozionale pagato dalla banca tedesca alla società statunitense a iniziazione), 6 (il concordato tasso fisso), e .5 (180 giorni a 360 giorni). Questo pagamento sarebbe pari a 90.000 euro (3 milioni di euro x 6 x 0,5). Le due parti avrebbero scambiare questi due importi fissi ogni 6 mesi. 3 anni dopo l'inizio del contratto, le due parti avrebbero scambiare i principi teorici. Di conseguenza, la società statunitense avrebbe pagato la società tedesca 3 milioni di euro e la società tedesca avrebbe pagato l'azienda statunitense 5.000.000. Parte A paga un tasso fisso su una valuta, Partito B paga un tasso variabile in un'altra valuta. Utilizzando l'esempio precedente, la società statunitense (Parte A) sarebbe ancora effettuare pagamenti fissato a 6,0, mentre la banca tedesca (Partito B) avrebbe pagato un tasso variabile (sulla base di un tasso di riferimento predeterminato, come il LIBOR). Questi tipi di modifiche ai contratti di swap in valuta sono di solito basate sulle esigenze delle singole parti in aggiunta ai tipi di necessità di finanziamento e le possibilità di finanziamento ottimali a disposizione delle aziende. Ciascuna delle parti A o B può essere la paga tasso fisso, mentre la controparte paga il tasso variabile. Parte A paga un tasso variabile su una valuta, partito B paga anche un tasso gongolante in base a un'altra valuta. Sia la società statunitense (Parte A) e la banca tedesca (Partito B) effettuare pagamenti a tasso variabile sulla base di un tasso di riferimento. (Ulteriori informazioni su come questi derivati ​​funzionano e come le aziende possono trarre beneficio da loro. Vedere Introduzione alla Swap.) Traduzioni copertura del rischio cambio sono grossi rischi per le aziende che esercitano la propria attività oltre i confini. Una società è esposta al rischio di cambio quando redditi percepiti all'estero viene convertito in denaro del paese domestico, e quando i debiti sono convertiti dalla valuta nazionale alla moneta estera. Ricordiamo il nostro esempio currency swap plain vanilla con la società statunitense e la società tedesca. Ci sono diversi vantaggi per l'accordo di scambio per l'azienda statunitense. In primo luogo, l'azienda statunitense è in grado di raggiungere un migliore tasso di prestito da prestiti a 7 nazionale in contrapposizione a 8 in Europa. Il tasso più competitiva nazionale interessi sul prestito, e di conseguenza la spesa di interesse più basso. è probabilmente il risultato della società brevetto essendo meglio conosciuto nel brevetto che in Europa. Vale la pena di rendersi conto che questa struttura di swap si presenta essenzialmente come la società tedesca l'acquisto di un prestito obbligazionario denominato in euro da parte della società statunitense per un importo di 3 milioni di euro. I vantaggi di questo currency swap includono anche ricevuto la garanzia di 3 milioni di euro necessari per finanziare il progetto di investimento Companys e altri strumenti, sono tali contratti a termine, può essere utilizzato contemporaneamente al rischio di cambio di copertura. Gli investitori beneficiano di copertura del rischio di tasso di cambio pure. Un gestore di portafoglio che deve acquistare titoli esteri con una componente di dividendo pesante per un fondo azionario potrebbe coprire il rischio stipulando un currency swap. Per la copertura contro la volatilità dei tassi di cambio. un gestore di portafoglio potrebbe eseguire uno scambio di valuta nello stesso modo come la società. A causa di copertura rimuoverà la volatilità dei tassi di cambio, i potenziali movimenti valutari favorevoli non avranno un impatto positivo sul portafoglio. (Questa strategia di trading può ridurre il rischio - ma solo se lo si utilizza in modo efficace fare riferimento alla copertura Con put e call..) Le parti linea di fondo con una significativa esposizione forex può migliorare il loro rischio e rendimento profilo tramite swap su valute. Gli investitori e le imprese possono scegliere di rinunciare qualche ritorno per la copertura del rischio di cambio che ha il potenziale per avere un impatto negativo di un investimento. tassi di cambio volatili possono rendere la gestione delle operazioni di business globali molto difficile. Una società che fa affari in tutto il mondo può avere i suoi guadagni profondamente influenzati da grandi cambiamenti dei tassi di cambio. Eppure, non è più il caso che il rischio di cambio riguarda solo le aziende e gli investitori internazionali. Le variazioni dei tassi di cambio in tutto il mondo si traducono in effetti a catena che gli operatori di mercato impatto in tutto il mondo. Copertura questo rischio di cambio è possibile utilizzando currency swap.